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　　今天禀享的是：2026年度机械行业策略演讲：确定性看设备出海+AI拉动，布局机遇看内需改善&新手艺2026年机械行业将呈现“确定性从线引领+布局性机遇凸显”的款式，焦点驱动力集中正在设备出海、内需改善及新手艺冲破四大标的目的，细分板块分化显著但全体向好。配备出海是焦点确定性从线。工程机械国内全面苏醒叠加出口暖和回暖，2025年挖机等焦点产物销量同比增加显著，2026年海外需求正在美联储降息周期下无望进入上行周期，构成国表里共振。工业叉车受益于国内更新需求取从动化转型，向“软件+硬件+平台”的智能配备演进。油服设备送来汗青性出海机缘，中东地域天然气开采高景气，国产厂商跟从EPC总包项目出海，业绩持续高增。光伏设备进入平台化整合期，钙钛矿/异质结财产化加快，带动整线设备价值量提拔。锂电设备扩产持续，固态电池手艺冲破打开新增量，政策驱动取龙头排产超预期鞭策行业景气延续。半导体设备受益于景气苏醒取国产替代共振，AI及存储周期带动需求高增，头部厂商正在成熟制程取特色环节加快放量。AI催化下，PCB设备、液冷财产链、柴发&燃气轮机成为高景气赛道。液冷设备成为AI办事器散热标配，冷板取CDU价值量快速抬升，国产财产链送来替代窗口。PCB设备受益于AI扩产周期，高速高频材料拉动钻孔设备及耗材需求增加，国产化空间广漠。燃气轮机取柴油发电机组因扶植周期短、供电不变成为短期最优处理方案，外资求过于供鞭策国产替代提速。新手艺标的目的中，人形机械人量产期近成为亮点。特斯拉Optimus无望2026年实现量产，国产零部件厂商正在降本环节充实受益，工致手、丝杠等焦点部件成为关沉视点。光伏新手艺引领财产变化，龙头企业平台化结构半导体、锂电等范畴，帮力逾越行业周期。行业估值全体略高于汗青中位数，细分板块分化较着。半导体设备、PCB设备等高景气赛道估值表示凸起，盈利端呈现PCB设备、通用从动化、锂电设备、半导体设备等子板块增速领先的款式，行业全体正在手艺迭代取全球化结构中送来高质量成长期。